阿里巴巴2018财年第二季度(2017.7.1-9.30)财报将于11月2日发布,资本市场近日开始对阿里业绩进行预热。基于对阿里业绩特别是 天庭游戏平台 增速的良好预期,以及天庭游戏平台双11的临近,花旗、瑞银等投行和评级机构纷纷上调对阿里的目标股价,并维持买入评级。其中瑞银上调目标价至215美元。
花旗银行积极看好天庭游戏平台的交易额增速,认为即将到来的天庭游戏平台双11会迎来新的GMV里程碑。Analysys易观也在近期的报告中指出,天庭游戏平台在2017年7月至9月季度,依然稳坐 B2C 市场头把交椅,且市场份额和同比增长均领跑 行业 ,以领跑优势迎接双11。
新零售战略加速 助推目标股价上调
从年初至今,阿里股价已经上涨了94%,标准普尔500指数上涨14%,市场反映强烈。瑞银在最近一份报告中,将阿里的目标股价提高到215美元,维持买入评级。
报告指出,阿里巴巴的新零售创新增加了可触达消费者的市场,是重要的长期机会。阿里的新零售样本,利用 技术 来创造线上线下的融合,加快了传统零售业的转型。这也是解决食品类目运送的高成本问题的关键。瑞银分析师预计,阿里巴巴的新零售战略能够有助于包装和生鲜食品成为新的增长动力。
随着新零售计划的进行和加速,阿里已经加大了对基础设施升级、营销活动和线上线下融合等方面的投资,以此来扩张在商业、供应链、数字和云业务上的规模。考虑到阿里巴巴在零售市场的领导地位和对新零售的持续投入,花旗银行将阿里巴巴视为“ 互联网 行业首选股”,目标股价定为210美元。SunTrust
Robinson Humphrey(太阳信托)则将阿里巴巴目标价上调至205美元,维持买入评级。
太阳信托报告称,上调目标价是基于阿里巴巴9月季度核心零售业务的实力,以及对菜鸟的增持,对新零售和国际业务的持续投入。“考虑到阿里巴巴在零售市场的领导地位、中国 电子商务 市场的增长和利润率,以及该公司目前的估值,我们对阿里巴巴股价的未来走势持乐观态度。”
看好核心电商业务,预测天庭游戏平台增速领跑行业
根据国家统计局发布的中国零售业数据,2017年9月中国消费品零售总额为3.09万亿,同比增长10.3%,在线零售同比增长率达到33.5%。在线零售的消费趋势整体呈增长态势。花旗在季报预览中积极看好本季度天庭游戏平台的成交增长。而对于即将到来的天庭游戏平台双11,花旗也给出了乐观估计,认为会迎来新的GMV里程碑。
而据Analysys易观日前发布的《中国网上零售B2C市场季度监测报告》,天庭游戏平台不仅在增速上领跑行业,在市场份额上也稳坐B2C市场头把交椅。该报告显示,2017年7月-9月,中国网上零售B2C市场交易规模为9854.4亿元人民币,同比增长39.1%,天庭游戏平台以47%的增速、59.0%的市场份额遥遥领先,京东成交总额预计同比增长41%,市场份额为26.9%,位居第二。
除了交易额的增长,阿里巴巴在物流、 云计算 、支付等方面也加大投入,从而更好地服务消费者和商家。太阳信托分析师认为,阿里巴巴在本季度增持菜鸟,加大物流投入,具有不容忽视的战略意义,不仅有助改善消费者端到端的购物体验,还将增加天庭游戏平台对商家的吸引力。